Hedging In Options Trading

O que é Hedging A definição de Hedging Hedging em termos financeiros é definida como entrar em transações que protegerão contra perda através de um movimento de preço compensatório. Hedging - Introdução Hedging é o que separa um profissional de um comerciante amador. Hedging é a razão pela qual tantos profissionais são capazes de sobreviver e lucrar com operações de estoque e opções por décadas. Então, o que exatamente é hedging É hedging algo que apenas profissionais como Market Makers podem fazer Hedging vem do termo para Hedge e é qualquer técnica projetada para reduzir ou eliminar o risco financeiro. Hedging é a instalação calculada de proteção e seguro em uma carteira para compensar quaisquer movimentos desfavoráveis. Na verdade, a cobertura não é restrita apenas a riscos financeiros. Hedging é em todos os aspectos de nossas vidas Nós compramos seguros para proteger contra o risco de despesas médicas inesperadas. Nós preparamos extintores de incêndio para proteger contra o risco de incêndio e assinamos contratos em negócios para proteger contra o risco de não execução. Assim, a cobertura é a arte de compensar os riscos. Compra de opções de curto prazo explosivas Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Como os comerciantes executam o hedge Na forma mais simples, o hedging é simplesmente comprar um estoque que aumentará tanto quanto os estoques atuais cair. Se você está segurando ações do XYZ que já está lucrando e você deseja proteger esse lucro se o XYZ cair de repente, então você compraria o estoque da ABC, que sobe 1 se o XYZ cair 1. Assim, se a companhia XYZ cair por 1, sua As ações da empresa ABC aumentariam em 1, compensando assim a perda na empresa XYZ. Na realidade, é quase impossível encontrar ações que se movam perfeitamente contra outra ação, servindo como um comércio de hedge. É por isso que os derivados como as opções de estoque são criados. O uso mais clássico das opções de compra de ações como uma ferramenta de hedge é o que chamamos de uma estratégia de negociação de opção de proteção de Put ou Married Put, onde 1 contrato de opções de compra é comprado por cada 100 ações. As opções de venda aumentam 1 por cada 1 queda no estoque subjacente, protegendo assim qualquer perda sofrida pelas ações. O custo de comprar a opção de venda neste caso é semelhante à compra de seguros para suas ações. Com opções de compra de ações, mesmo os comerciantes amadores podem começar a cobrir uma carteira de ações contra perda. Exemplo de cobertura. Supondo que você possui 100 ações da QQQQ 44 e que você deseja proteger contra risco de queda usando opções de compra de ações. Você compraria 1 contrato de opções de venda QQQQ 44 que aumentará em valor em 1 no vencimento por cada 1 declínio no preço da QQQQ. O preço desse seguro seria o preço que você paga pelas opções de venda. Hedging Stocks Usando opções de ações Cobertura de um portfólio de ações é fácil e conveniente usando opções de estoque. Aqui estão alguns métodos populares: Protective Puts. Cobertura contra uma queda no estoque subjacente utilizando opções de colocação. Se o estoque cair, o ganho nas opções de venda compensará a perda no estoque. Chamadas cobertas. Cobertura contra uma pequena queda no estoque subjacente através da venda de opções de compra. O prémio recebido da venda de opções de chamadas serve para amortecer contra uma queda correspondente no estoque subjacente. Colar de chamada coberta. Cobertura contra uma grande queda no estoque subjacente utilizando opções de venda, ao mesmo tempo que aumenta a lucratividade para aumentar a vantagem através da venda de opções de compra. Cobrança na Opção Trading Option comerciantes que cobrem uma carteira de opções de ações ou cobertura de uma posição de opção em uma estratégia de negociação de opção, precisa considerar 4 formas de risco. Risco direcional (delta), como o risco direcional mudará com as mudanças nos preços das ações (gama), risco de volatilidade (vega) e risco de decadência do tempo (theta). Sim, estes são os gregos opcionais. Esses riscos são fatores que influenciam o valor de uma opção de estoque e são medidos pelos Griegos de Opção. Os comerciantes de opções normalmente não realizam hedge para o risco de taxa de juros (rho), pois seu impacto é muito pequeno. A cobertura de um portfólio de opções de ações exige a compreensão do que é o maior risco nesse portfólio. Se o tempo de decaimento é motivo de preocupação, então, o hedge neutral de Theta deve ser usado. Se uma queda no valor do estoque subjacente é de maior preocupação, então o hedge neutral delta deve ser usado. Todas essas operações de hedge são feitas de acordo com a taxa de hedge. O risco direcional de cobertura assume uma das duas técnicas de cobertura Delta Neutral ou Cobertura Neutral do Contrato. Ocultar as outras 3 formas de risco requer uma técnica chamada Espalhar. Uma estratégia de opções popular que faz uso de hedging é a Estratégia de Substituição de Estoque. Por que alguns comerciantes não praticam a cobertura Alguns comerciantes de ações ou opções consideram-se como investidores de longo prazo que compram e detêm a longo prazo para gerar um ganho global de longo prazo nos mercados de ações, ignorando as flutuações de curto e médio prazo. Esses comerciantes ignoram completamente o hedging sob o falso senso de segurança que os mercados de ações aumentará ao longo do tempo sem falhas. Embora isso possa ser verdade no longo prazo de cerca de 20 a 30 anos, as valas de curto prazo de até dois anos acontecem e destroem as carteiras que não estão cobertas. Não se proteger nesse sentido é semelhante a não comprar um seguro de acidentes apenas porque você sempre atravessa a estrada obedecendo às regras de trânsito. Isso garante que as circunstâncias imprevistas não acontecerão Às vezes, o custo da cobertura apenas não justifica o risco de queda avaliado de uma carteira. Nós não vivemos em um mundo ideal onde não custa nada para executar trades. Hedging envolve a execução de mais negócios, o que custa mais dinheiro. Se um portfólio for avaliado para ter um risco de queda de 10.000, você não gostaria de incorrer em um custo de hedge de 20.000 para proteger esse portfólio, no entanto, se o risco de queda avaliado for 100.000, um custo de hedge de 20.000 seria mais do que justificar Colocando uma cerca. A propagação é uma técnica de hedge que usa opções de compra de ações na cobertura de riscos de opções de ações. Ao contrário das estratégias de hedge neutras ou neutras do contrato, que usa também o estoque subjacente às vezes na cobertura de riscos direcionais. Em essência, o que se espalhar como uma técnica de hedge realmente faz é simplesmente vender a maioria dos gregos da opção como aqueles que você deseja proteger. Período. Se você estiver segurando opções de chamadas longas, proteger o risco de decadência do tempo exigiria que você venda para abrir opções com o valor total de theta como você já está segurando, de modo que o valor geral da sua posição se torne zero ou muito próximo de zero. O efeito desse hedging seria tal que, à medida que suas posições longas se deterioram, suas posições curtas também se deterioram, colocando a mesma quantia de dinheiro no bolso. Trading de opções de alto rendimento Descubra como triplicar com confiança seu dinheiro a cada ano usando nosso Sistema de Negociação Option Swing e um Treinamento de 30 dias Cada risco exclusivo atribuído pela opção gregos pode ser protegido ao colocar posições de opções mais curtas. Como as opções de ações de diferentes datas de vencimento e preços de exercício terão diferentes combinações da opção gregos, há um número ilimitado de maneiras pelas quais se pode realizar a distribuição em um portfólio de opções de ações. De fato, todas as estratégias de negociação de opções estão espalhando técnicas pelas quais maneiras únicas de lucrar com movimentos específicos em um estoque subjacente podem ser alcançadas protegendo total ou parcialmente gregos de opções específicas. Perguntas de cobertura de volta ao principal Ir para a opção Traders HQ Isenção de responsabilidade importante. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. 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Equivalência patrimonial Um investidor em ações pode proteger posições individuais de ações longas comprando opções de proteção. Desde que haja opções negociadas para esse estoque. As carteiras inteiras também podem ser protegidas contra o risco de mercado sistêmico usando opções de índice. Veja colar de índice. Cobertura de futuros Um comerciante de futuros pode proteger uma posição de futuros contra uma posição de futuros sintéticos. Uma posição de longo prazo pode ser coberta com uma posição de curto prazo sintética. Da mesma forma, uma curta posição futura pode ser protegida contra uma posição de longo prazo sintética. Risco de preço de commodities de hedge As empresas que produzem ou consumem matérias-primas podem remover o risco do preço das commodities por hedge no mercado de futuros de commodities. As coberturas longas são utilizadas para bloquear o preço de compra futuro de uma mercadoria. Coberturas curtas são usadas para bloquear um preço de venda para uma mercadoria a ser vendida no futuro. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro arduamente ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de descobrir mais sobre LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para alcançar retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. Leia. Saiba mais sobre a proporção de colocação, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da internet